Контрольная
Рынок ценных бумаг. вар. 8 в ТУСУР
Дата сдачи: Май 2012
Задача 1
Имеются следующие показатели деятельности предприятия.
Баланс
|
Статья |
Сумма, тыс. руб. | |
|
Актив |
На нач. 2003 |
На кон. 2003 |
|
Внеоборотные активы |
102 570 |
108 013 |
|
Нематериальные активы |
2 580 |
3 980 |
|
Основные средства |
91 840 |
95 883 |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
8 150 |
8 150 |
|
Оборотные средства |
34 420 |
41 383 |
|
Запасы |
11 790 |
10 590 |
|
Дебиторская задолженность |
14 300 |
13 600 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
6 580 |
14 503 |
|
Денежные средства |
1 750 |
2 690 |
|
Баланс |
136 990 |
149 396 |
|
Пассив |
|
|
|
Капитал и резервы |
79 580 |
95 150 |
|
Уставной капитал |
50 000 |
50 000 |
|
Резервный капитал |
6 890 |
8 447 |
|
Нераспределенная прибыль |
22 690 |
36 703 |
|
Долгосрочные обязательства |
40 000 |
40 000 |
|
Облигационный займ |
40 000 |
40 000 |
|
Краткосрочные пассивы |
17 410 |
14 246 |
|
Займы банков |
12 960 |
10 581 |
|
Кредиторская задолженность поставщикам |
4 450 |
3 665 |
|
Баланс |
136 990 |
149 396 |
|
Статья |
2003 |
2002 |
|
Выручка от реализации |
287 600 |
215 080 |
|
Себестоимость реализованной продукции |
226 980 |
185 970 |
|
Валовая прибыль |
60 620 |
29 110 |
|
Коммерческие и управленческие расходы |
15 690 |
7 860 |
|
Прибыль от продаж |
44 930 |
21 250 |
|
Прочие доходы и расходы |
4 560 |
1569 |
|
Прибыль до уплаты налога и процентов |
49 490 |
22 819 |
|
Расходы по выплате процентов по облигациям |
6 800 |
6800 |
|
Налог на прибыль |
10320 |
4560 |
|
Чистая прибыль |
32 370 |
11 459 |
|
Начисленные дивиденды |
16 800 |
6 580 |
|
Нераспределенная прибыль |
15 570 |
4 879 |
|
Выпущенные обыкновенные акции, шт. |
100000 |
100000 |
|
Рыночная цена одной акции, руб. |
560 |
536 |
|
Номинальная цена облигации, тыс. руб. |
100 |
100 |
Рассчитайте и проанализируйте следующие показатели:
1. Балансовую стоимость облигации.
2. Балансовую стоимость акции.
3. Дивиденд на одну акцию.
4. Прибыль на одну акцию.
5. Покрытие дивидендов по обыкновенным акциям.
6. Покрытие процента по облигациям.
7. Рентабельность собственного капитала.
8. Финансовый рычаг.
Сравните риск вложений в акции АО «А» и АО «Б».
Акции имеют следующие распределения вероятности доходности.
|
Вероятность |
0,15 |
0,2 |
0,4 |
0,25 |
0,1 |
|
Доходность акций АО «А», % |
10 |
13 |
18 |
22 |
28 |
|
Доходность акций АО «Б», % |
0 |
12 |
25 |
30 |
35 |
Определите совокупную сумму подоходного налога за весь срок владения облигацией.
Государственная облигация номинальной стоимостью 100 000 руб. приобретена АО «Б» за 83% от номинала. Купонная ставка по облигации составляет 13% годовых. Срок погашения 3 года.
Определите, покупка какой облигации предпочтительна с точки зрения дохода за первый год. Номинал всех облигаций одинаков и равен 100 тыс. руб.
Облигация А – бескупонная, срок обращения 1 год, приобретается с дисконтом 20%.
Облигация В – погашается через год, купонной ставкой 18% годовых, продается по 95% от номинала.
Определите совокупную доходность по привилегированным акциям.
Акционер владеет привилегированными акциями, которые приобрел при первичном размещении по номинальной стоимости 500 руб. за акцию, ставка дивиденда 28 % годовых. Через год после выпуска рыночная цена акции составляла 520 руб. за акцию.
Определить эффективность сделки купли-продажи векселя для банка при учете по простым учетным ставкам.
Вексель куплен за 150 дней до его погашения, учетная ставка – 8%. Через 30 дней данный вексель реализован по учетной ставке 7,5%. Временная база учета и база наращения – 365 дней.
Определить текущую рыночную стоимость акции.
Последний дивиденд, выплаченный компанией, – 200 тыс. руб., компания постоянно увеличивает выплачиваемый дивиденд на 5%. Норма текущей доходности акций данного типа - 10%.
Определите, акции какой компании целесообразнее приобрести.
На фондовом рынке реализуют свои акции 2 компании, номинальная стоимость акции обеих равна 500 руб. за акцию. Данные о продажной цене и выплачиваемом дивиденде приведены в таблице:
|
Компания |
Продажная цена акции, руб. |
Выплачиваемый дивиденд, руб. |
|
А |
480 |
80 |
|
В |
520 |
95 |
Оценить стоимость и доходность каждого вида акций.
Акции АО «А» и АО «В» характеризуются следующими показателями:
1. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг и его участники. Бухгалтерский учет.- М., 2009.- N2.
2. Астахов М. Рынок ценных бумаг и его участники.- М., 2010.
3. Базовый курс по рынку ценных бумаг России.- М., 2009.
4. Басов А. И., Галанов В. А. Рынок ценных бумаг.- М., 2010.
5. Гитман Лоренс Дж., Джонк Майкл Д. Основы инвестирования.- М., 2011.
6. Дуглас, Ливингстон. Анализ рисков операций с облигациями на рынке ценных бумаг.- М., 2008.
7. Литтл Джеффри, Роудс Люсьен. Как пройти на Уолл-стрит.- М., 2009.
8. Новиков А.В. Фондовый рынок как механизм привлечения инвестиций.- Новосибирск, 2009.
9. Семенкова Е. В. Операции с ценными бумагами.- М., 2011.
10. Семилютина Н. Некоторые виды ценных бумаг в мировой практике и в РФ. Финансовая газета- М., 2006.- N22.
